University of Khartoum

Prediction Of Financial Distress In Sudanese Commercial Banks

Prediction Of Financial Distress In Sudanese Commercial Banks

Show full item record

Title: Prediction Of Financial Distress In Sudanese Commercial Banks
Author: Ahmed, Ibrahim Elsiddig
Abstract: Distress and bankruptcy prediction has been one of the most challenging tasks in accounting during the last 60 years. Academics in the fields of accounting and finance have actively studied bankruptcy since the groundbreaking work of Beaver (1966, 1968) and Altman (1968). In the last five years, three of the Sudanese Commercial Banks had completely failed and were liquidated, this is a phenomenon that needs to be studied and analyzed. The study is the first to develop a model for the prediction of financial distress in Sudanese Commercial Banks. The study examined the analytical ability of financial ratios in the prediction of distress for a sample of six commercial banks during a five year period. Multiple Discriminant Analysis (MDA) is used to determine the variables that distinguish between healthy and distressed banks. Many models in the literature are of great use to this study like the Z-Score model, Zeta model, CART model, CAMEL, and Chesser model. When we replicate Altman Z-Score after certain adjustments, the degree of its accuracy in Sudan and commercial banks is lower than its high degree of predictability in other countries and manufacturing companies. The study started by the basic definition of distress as followed by the Basel Committee and classified healthy and distressed banks on that basis. This adds a contribution to the body of knowledge of financial distress in Sudan. The financial ratios are found to be of great use to the prediction of distress and financial distress is affected by interacting factors that related directly to the liquidity, profitability, leverage and activity of commercial banks as can be seen in the model. Only financial variables are considered in this study because commercial banks are subject to the same conditions relevant to other entities. Many financial ratios were analyzed and tested. 13 ratios representing four groups were found to be useful in the analysis. The study applied MDA to find only four ratios of high predictive power in distinguishing healthy from distressed commercial banks. This new model can be of great use for policy makers and commercial banks managers, and can be considered as a base for future studies. ملخص التنبؤ بالعسر والفشل المالي(الإفلاس) من التحديات التي تواجه المحاسبة منذ أآثر من خمسين عاما. قام الأآاديميون في مجالي المحاسبة والتمويل بدراسة الإفلاس على أسس الدراسات التي أجراها آل من( بيفر) 1966 و 1968 و (ألتمان) 1968 , بدأت ظاهرة الفشل المصرفي في السودان قبل خمس سنوات في ثلاثة من المصارف التجارية, مما حدا بنا إلى دراسة وتحليل هذه الظاهرة ووضع نموذج للتنبؤ بها. تعد هذه أول دراسة سودانية لوضع نموذج للتنبؤ(بالهشاشة) المالية في البنوك التجارية بالسودان.حيث.تقوم هذه الدراسة باختبار قدرة النسب المالية في التنبؤ بحدوث الهشاشة المالية, معتمدة في ذلك على عينة مكونة من ستة بنوك تجارية..استخدمت الدراسة في ذلك أسلوب التحليل الإحصائي المتعدد وأخذ متوسط هذه النسب على مدى خمس سنوات مالية. واستفادت الدراسة من مجموعة من النماذج المتاحة في الأدبيات وقامت بتطبيق بعضها على العينة المختارة من البنوك, مثل: نموذج(ألتمان), (آاميل), (آارت), وبعض نماذج الاحتمالات.ومن خلال ذلك تبين أن معظم هذه النماذج غير ملائمة للتطبيق. بناء على تعريف لجنة (بازل) للضعف المالي. تم تصنيف البنوك إلى سليمة وأخرى متعسرة ويعد ذلك إضافة حقيقية للمعرفة الأدبية في مجال دراسات تقييم الأداء في المصارف وبالتحديد الفشل المصرفي في السودان. تم تحديد العوامل المحددة للضعف والعسر المالي على أساس النسب المالية وفق عوامل متداخلة تؤدي في نهايتها إلى معرفة البنوك السليمة من غيرها. لم تنظر الدراسة إلى العوامل الاقتصادية والخارجية الأخرى لأن جميع هذه البنوك تخضع لنفس العوامل مما يعقد عملية تصنيفها على هذا الأساس. استخدمت الدراسة أآثر من أربعين نسبة وصلت بعد تنقيتها باستخدام نموذج (آارت) إلى ثلاث عشرة نسبة, ومن ثم استخدام نموذج التحليل الإحصائي المتعدد حيث وجد أن النسب التي تميز بين البنوك عبارة عن أربع من بين النسب التي استخدمت في الدراسة تحتوي على جميع أبواب النسب المذآورة آنفا. يعتبر النموذج المستخلص ذا فائدة عظيمة لعدة جهات أهمها: صناع القرار في إدارات البنك,المرآزي المختلفة وإدارة البنوك التجارية وغيرها من البنوك آما يعد نموذج الدراسة أساس متين لمجموعة من الدراسات المستقبلية.
URI: http://khartoumspace.uofk.edu/handle/123456789/11590
Date: 2003


Files in this item

Files Size Format View Description

This item appears in the following Collection(s)

Show full item record

Share

Search DSpace


Browse

My Account